Chypre vs Portugal : fiscalité, résidence et infrastructure pour entrepreneurs
Deux pays de l'UE, deux ambiances de vie radicalement différentes. Avec la fin du NHR au Portugal, le rapport de force a changé.
Pourquoi ces deux pays attirent les entrepreneurs
Chypre et le Portugal sont deux pays de l'UE au climat agréable qui ont chacun misé sur des régimes fiscaux attractifs. Mais la fin du NHR portugais a changé la donne en 2024.
Chypre : IP Box, non-dom et 15% d'IS
Chypre attire les entrepreneurs avec un IS de 15%, l'un des plus bas de l'UE. L'IP Box permet de réduire le taux effectif à environ 3% sur les revenus de propriété intellectuelle qualifiante. Le régime non-dom exonère les dividendes de la SDC (5% sur les bénéfices à partir de 2026, 17% sur ceux jusqu'à 2025) pendant 17 ans pour les nouveaux résidents. L'île offre un climat méditerranéen, l'anglais largement parlé, un réseau de conventions fiscales étendu (65+) et l'accès complet au marché unique européen. Les régimes attractifs de Chypre restent en place en 2026.
Portugal : l'ère post-NHR a changé la donne
Le Portugal a longtemps attiré les entrepreneurs grâce au régime NHR (Non-Habitual Resident) qui offrait un taux forfaitaire de 20% sur les revenus d'activités à haute valeur ajoutée et des exonérations sur certains revenus étrangers pendant 10 ans. Mais ce régime a été supprimé fin 2023 pour les nouveaux demandeurs. En 2026, les nouveaux arrivants font face à un IS de 19% et un IRPP progressif pouvant atteindre 48%. Le Portugal reste attractif pour sa qualité de vie (Lisbonne, Porto, Algarve), son écosystème tech et sa communauté francophone, mais son avantage fiscal a disparu.
Chypre vs Portugal : le comparatif complet
| Critère | Chypre | Portugal |
|---|---|---|
| Système fiscal | IS 15% + IP Box + non-dom | IS 19% (NHR supprimé fin 2023) |
| Taux IS standard | 15% | 19% (+ derrama municipal jusqu'à 1,5%) |
| Taux réduit | ~3% (IP Box sur revenus PI) | 15% (PME, premiers 50K EUR de profit) |
| Régime spécial (résidents) | Non-dom (exonération SDC 17 ans) | NHR supprimé (plus disponible) |
| TVA | 19% | 23% |
| Création société (coût) | 3 000 - 6 000 EUR | 2 000 - 5 000 EUR |
| Comptabilité mensuelle | 300 - 600 EUR/mois | 250 - 500 EUR/mois |
| Accès UE | Oui (depuis 2004) | Oui (depuis 1986) |
| SEPA | Oui (natif) | Oui (natif) |
| Stripe UE natif | Oui (complet) | Oui (complet) |
| Zone euro | Oui (depuis 2008) | Oui (depuis 1999) |
| Schengen | Non (candidature en cours) | Oui (complet) |
| OCDE | Non | Oui (membre fondateur) |
| Conventions fiscales | Réseau étendu (65+) | Réseau étendu (80+) |
| Coût de vie mensuel | ~2 200 EUR/mois (Limassol) | ~2 000 EUR/mois (Lisbonne) |
| Fuseau horaire (vs Paris) | UTC+2 (+1h) | UTC+0 (-1h) |
| Langue | Grec, anglais très répandu | Portugais, anglais correct dans les villes |
| Communauté francophone | Limitée | Importante (Lisbonne, Algarve) |
Chypre IP Box vs Portugal post-NHR
Avec la fin du NHR, le Portugal a perdu son principal atout fiscal. Chypre conserve ses régimes attractifs, mais ils ne s'appliquent pas à toutes les activités.
Chypre : des régimes toujours en place
L'IS de 15% de Chypre est le taux standard, sans conditions de durée. L'IP Box permet de descendre à environ 3% sur les revenus de propriété intellectuelle qualifiante (brevets, logiciels, droits d'auteur) via une exonération de 80%. Le régime non-dom exonère les dividendes de la SDC (5% sur les bénéfices à partir de 2026, 17% sur ceux jusqu'à 2025) pendant 17 ans. Ces régimes sont stables et conformes aux directives UE. Mais l'IP Box ne couvre pas toutes les activités et le non-dom exige une relocalisation physique à Chypre.
Portugal : retour au régime standard
La suppression du NHR fin 2023 a fondamentalement changé l'équation fiscale du Portugal. Les nouveaux arrivants en 2026 font face à un IS de 19% (+ derrama municipal pouvant atteindre 1,5%), un IRPP progressif jusqu'à 48%, et une TVA de 23%. Le Portugal a introduit un régime de remplacement (IFICI) pour certaines professions spécifiques, mais il est bien plus restreint que l'ancien NHR. Pour la majorité des entrepreneurs, le Portugal est désormais un pays à fiscalité standard européenne.
La fin du NHR a créé un déséquilibre clair. Chypre conserve ses avantages fiscaux (15% standard, IP Box, non-dom), tandis que le Portugal est revenu à une fiscalité standard de 19%+. Pour un entrepreneur qui cherche une optimisation fiscale dans l'UE, Chypre est devenue nettement plus compétitive que le Portugal.
Banking, fintech et écosystème tech
Les deux pays sont dans l'UE et offrent SEPA et Stripe. Mais le Portugal l'emporte largement sur l'écosystème tech et la communauté entrepreneuriale.
Chypre : SEPA oui, mais écosystème limité
Chypre offre SEPA natif et Stripe UE via l'adhésion à la zone euro. Les banques locales (Bank of Cyprus, Hellenic Bank) sont fonctionnelles mais les procédures KYC sont renforcées depuis la crise de 2013. L'ouverture de compte peut prendre 4 à 8 semaines. L'écosystème tech est embryonnaire comparativement à Lisbonne. Le marché local est petit (moins de 1 million d'habitants) et l'île reste relativement isolée en termes de connectivité aérienne.
Portugal : hub tech européen reconnu
Le Portugal, et Lisbonne en particulier, s'est imposé comme l'un des hubs tech majeurs d'Europe. Le Web Summit, la scène startup dynamique, les espaces de coworking florissants et une communauté internationale d'entrepreneurs en font un environnement stimulant. L'ouverture bancaire est rapide (Millennium BCP, Novo Banco, néobanques), SEPA et Stripe fonctionnent nativement. Le Portugal offre aussi un écosystème francophone beaucoup plus développé que Chypre.
Point commun positif : les deux pays offrent SEPA natif, Stripe UE et l'accès au marché unique européen. Le Portugal l'emporte sur l'écosystème tech et la communauté, mais Chypre gagne nettement sur la fiscalité.
Vie quotidienne et cadre de vie
Méditerranée orientale ou Atlantique ? Les deux pays offrent un excellent cadre de vie, mais avec des différences notables en termes de communauté et de connectivité.
Chypre : soleil garanti, mais île isolée
Chypre offre plus de 300 jours de soleil par an, des plages magnifiques et un rythme de vie décontracté. Limassol et Paphos accueillent une communauté internationale anglophone. Le coût de vie a augmenté ces dernières années : un loyer 1BR à Limassol coûte entre 900 et 1 500 EUR/mois. La cuisine méditerranéenne est excellente. Les principaux inconvénients : l'île est relativement isolée (4-5h de vol depuis Paris), l'écosystème tech est limité, et la communauté francophone est restreinte.
Portugal : qualité de vie et communauté francophone
Le Portugal est régulièrement classé parmi les meilleurs pays du monde pour la qualité de vie. Lisbonne et Porto offrent une scène culturelle riche, une gastronomie reconnue et un climat doux. L'Algarve attire les retraités et les nomades numériques. La communauté francophone est importante et active. Le coût de vie à Lisbonne a augmenté significativement (loyer 1BR : 800-1 400 EUR/mois), mais reste accessible en dehors de la capitale. Le pays est à 2h30 de vol de Paris avec de nombreuses connexions directes.
Et si aucun des deux n'était la meilleure option ?
Il existe un pays de l'UE qui offre 0% sur les bénéfices réinvestis, sans IP Box ni régime temporaire. Un système simple, permanent et sans conditions.
| Critère | Chypre | Portugal | Lettonie |
|---|---|---|---|
| IS sur bénéfices réinvestis | 15% (3% IP Box) | 19% | 0% (tous revenus) |
| Régime spécial | IP Box + non-dom (actifs) | NHR supprimé | 0% réinvesti (permanent) |
| Accès UE | Oui | Oui | Oui (depuis 2004) |
| SEPA + Stripe UE | Oui | Oui | Oui (natif) |
| Coût de création | 3 000 - 6 000 EUR | 2 000 - 5 000 EUR | Selon le dossier |
| Coût de vie | ~2 200 EUR/mois (Limassol) | ~2 000 EUR/mois (Lisbonne) | ~1 200-1 800 EUR/mois (Riga) |
Il existe un pays européen avec 0% d'IS, des banques stables et un accompagnement en français
Et ce n'est ni l'Estonie, ni l'Irlande, ni Dubai.
Pourquoi la Lettonie surpasse les deux
0% sur les bénéfices réinvestis, sans IP Box ni régime temporaire
Contrairement à Chypre (où le taux réduit est réservé aux revenus de propriété intellectuelle via l'IP Box) et au Portugal (où le NHR a été supprimé), la Lettonie offre 0% sur tous les bénéfices réinvestis, sans conditions d'activité, de source ou de durée. Le système est permanent, conforme aux directives UE et reconnu par l'OCDE. Pas de risque de suppression comme le NHR portugais.
Même infrastructure UE, coûts bien inférieurs
La Lettonie offre exactement la même infrastructure européenne que Chypre et le Portugal : UE, SEPA, Stripe, zone euro, Schengen. Créer une société demande 3 000-6 000 EUR à Chypre et 2 000-5 000 EUR au Portugal. En Lettonie, création et comptabilité sont chiffrées selon votre dossier, avec une proposition écrite après un premier échange. Coût de vie à Riga : 30 à 40% inférieur à Limassol ou Lisbonne.
Un système fiscal stable et prévisible
La Lettonie a adopté le système d'imposition des bénéfices distribués en 2018, inspiré du modèle estonien. Ce n'est pas un régime temporaire comme le NHR portugais : c'est le système fiscal standard du pays. Il n'y a pas de risque de suppression ou de modification majeure comme ce qui s'est passé au Portugal. Pour un entrepreneur, la prévisibilité fiscale est un atout stratégique majeur.
Accompagnement francophone complet
Balt Partners offre un accompagnement entièrement en français pour la création, la comptabilité et la gestion quotidienne de votre SIA lettone. Le Portugal a une communauté francophone importante, mais Chypre beaucoup moins. Chez nous, vous avez un interlocuteur unique qui gère l'ensemble de votre dossier, de l'incorporation au premier virement client, pour un tarif significativement inférieur aux cabinets chypriotes ou portugais.
Comparez en détail :
Questions fréquentes
Le régime NHR du Portugal existe-t-il encore en 2026 ?
Non. Le régime NHR (Non-Habitual Resident) a été supprimé fin 2023 pour les nouveaux demandeurs. Les personnes déjà inscrites au régime avant cette date peuvent continuer à en bénéficier pendant la durée restante de leurs 10 ans. Pour les nouveaux arrivants en 2026, le Portugal applique le régime fiscal standard avec un IS de 19% et un IRPP progressif pouvant atteindre 48%. Un régime de remplacement (IFICI) a été introduit, mais il est bien plus restreint.
Chypre est-elle moins chère que le Portugal pour une société ?
En termes de fiscalité, oui clairement. L'IS standard à Chypre est de 15% contre 19% au Portugal. L'IP Box chypriote peut réduire le taux effectif à environ 3% sur les revenus de propriété intellectuelle. Pour les coûts de création, les deux pays sont comparables (3 000-6 000 EUR à Chypre, 2 000-5 000 EUR au Portugal). Le coût de vie est similaire, avec un léger avantage pour le Portugal hors Lisbonne. Pour comparaison, la Lettonie offre 0% sur les bénéfices réinvestis, et le coût de création y dépend du dossier.
Chypre et le Portugal offrent-ils Stripe et SEPA ?
Oui pour les deux. Chypre et le Portugal sont membres de l'UE et de la zone euro, ce qui leur donne un accès complet à SEPA natif et à Stripe UE avec VAT OSS. C'est un avantage commun important par rapport aux destinations hors UE comme Dubai ou le Panama. Le Portugal a cependant un écosystème fintech plus développé que Chypre, avec Lisbonne comme hub tech européen reconnu.
Quel est le meilleur pays entre Chypre et le Portugal pour le e-commerce ?
Chypre l'emporte fiscalement avec son IS de 15% contre 19% au Portugal (post-NHR). Les deux offrent Stripe UE et SEPA. Le Portugal a l'avantage d'un écosystème tech plus mature (Lisbonne, Porto) et d'une communauté francophone plus large. Mais pour une pure optimisation fiscale du e-commerce, l'IP Box chypriote (3% sur les revenus de logiciels qualifiants) est intéressant. La Lettonie (0% réinvesti) reste l'option la plus compétitive pour les entreprises en croissance.
Existe-t-il une meilleure alternative à Chypre et au Portugal ?
Oui. La Lettonie offre 0% d'impôt sur les bénéfices réinvestis (sans IP Box ni régime temporaire comme le NHR), l'accès complet à l'UE, SEPA natif, Stripe UE, la zone euro et Schengen. La création et la comptabilité font l'objet d'un chiffrage au cas par cas. Contrairement au NHR portugais, le système letton est permanent et ne risque pas d'être supprimé. Découvrez nos comparatifs Chypre vs Lettonie et Portugal vs Lettonie pour les détails.
Ce comparatif Chypre vs Portugal vous aide à comprendre les différences entre ces deux destinations européennes, surtout depuis la fin du NHR. Pour aller plus loin, consultez nos analyses détaillées Chypre vs Lettonie et Portugal vs Lettonie. Vous pouvez aussi explorer nos comparatifs cross-pays : Chypre vs Lituanie, Chypre vs Panama ou Irlande vs Portugal.